证监会“一把手”吴清，再有新动作（吴正新 证监会）

编辑丨余晖

2月27日，证监会党委书记、主席吴清主持召开资本市场法治建设座谈会，就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。

全国人大常委会法工委、最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部有关负责同志，部分专家学者和律师代表参加座谈。

座谈会上，与会代表踊跃发言，对近年来资本市场法治建设取得的突破性进展充分肯定，对下一步工作思路和重点举措提出了意见建议。

大家认为：

• 办好资本市场，必须坚持市场化法治化改革方向，加快上市公司监管、证券公司监管、证券投资基金监管、债券监管等各领域立法修法，及时评估完善业务规则，从制度上保障资本市场良法善治。

• 进一步完善中国特色证券期货执法司法体系，优化行刑衔接机制，加强执法司法高效协同，加大行政、民事和刑事立体追责力度，全面提升“零容忍”执法效能。

• 进一步落实民事赔偿救济，制定内幕交易、操纵市场民事赔偿等司法解释，加大代表人诉讼实施力度，发挥好当事人承诺制度作用，对违法犯罪行为的“首恶”精准追责、大力追赃挽损，切实保护好投资者特别是广大中小投资者的合法权益。

吴清对大家长期以来给予证监会工作的大力支持表示衷心感谢。

他强调，资本市场的规范要求极高，法治兴则市场兴。

证监会将认真研究吸收与会代表提出的意见建议，与有关方面一道共同推动加大法制供给、提升执法效能、强化司法保障，更好发挥法治在资本市场高质量发展中的固根本、稳预期、利长远作用。

证监会分管负责同志和有关司局负责人参加座谈。

吴清是2月初履新的。

2月7日，中国证券监督管理委员会“换帅”。上海市委副书记、政法委书记吴清，正式接棒易会满，成为第10任中国证监会主席。

图为吴清资料图，他是首位证监系统出身的证监会主席

吴清早年在证监会工作期间，对于问题券商的风险处置和重拳严打基金“老鼠仓”，给市场留下了深刻的印象。

作为首位证监系统出身的证监会主席，吴清的履新也备受市场各方期待。

2月18日至19日，新春上班伊始，证监会召开系列座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议。

座谈会由证监会党委书记、主席吴清和领导班子成员分别主持。

专家学者、中小投资者、上市公司、拟上市企业、证券基金经营机构、会计师律师事务所、私募机构、外资机构等方面代表参与座谈。

证监会负责同志表示，当前证监会正在认真贯彻落实党中央、国务院关于资本市场的一系列重要部署，深入推进强监管、防风险、促发展各项工作。资本市场涉及方方面面，越是在形势复杂严峻的时候，越要广开言路，集思广益，凝聚共识。

证监会将认真对待来自各个方面的意见建议包括批评意见，经过论证切实可行的马上就办，一时不具备条件的做好沟通解释，及时回应市场关切，依靠各个方面的共同努力把资本市场建设好、发展好。

此前报道

吴清“坐镇”，证监会两天10余场座谈会“问计”市场各方

2月18日至19日，新春上班伊始，证监会召开系列座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议。第一财经记者获悉，座谈会有10余场，由证监会党委书记、主席吴清和领导班子成员分别主持。

“资本市场涉及方方面面，越是在形势复杂严峻的时候，越要广开言路，集思广益，凝聚共识。”证监会负责人在会上表示，当前证监会正在认真贯彻落实党中央、国务院关于资本市场的一系列重要部署，深入推进强监管、防风险、促发展各项工作。

第一财经记者了解到，包括专家学者、中小投资者、上市公司、拟上市企业、证券基金经营机构、会计师律师事务所、私募机构、外资机构等方面的代表都参与了座谈，讨论内容从IPO、上市公司监管、规范减持、优化分红、规范交易行为，到提升投资价值、优化市值管理、提升专业机构力量、推动长期资金入市，再到退市，以及开放与安全等等，全面覆盖。

“会上代表提的意见都很直截了当，一针见血。”一位参会人士会后告诉第一财经，座谈会由证监会主席和领导班子成员分别主持，其中两场座谈会由吴清主持。

密集调研，听取市场建言

“大家对新任主席吴清的改革思路非常关注，不过座谈会主要还是以听取大家的意见建议为主。”前述参会人士对记者称。

2月7日，证监会主席完成换任，吴清从上海赴京，成为证监会第十任主席。

图为吴清资料图，他成为证监会第十任主席

吴清早年曾任国家计划委员会综合司干部、副主任科员、主任科员，国务院证券委员会办公室干部，之后还曾任证监会机构部副处长、综合处处长、副主任、主任，证券公司风险处置办公室主任，基金监管部主任。

他曾于2016年5月至2017年12月担任上海证券交易所理事长、党委书记，此后还担任上海市政府党组成员、上海副市长，之后又兼任上海推进科技创新中心建设办公室主任，上海市张江高新技术产业开发区管理委员会主任等职，对企业发展和资本市场建设都有深厚经历。吴清也被认为是首位来自证监系统内部的主席，市场对其上任后的改革思路抱有很高期待。

证监会表示，座谈会上，与会代表聚焦当前市场关切的热点问题以及制约资本市场长远发展的体制机制和政策问题深入研讨，提出了宝贵的意见建议。

包括，建议严把IPO准入关，加强上市公司全过程监管，坚决出清不合格上市公司，从根本上提高上市公司质量，增加投资回报。坚持以投资者为本的理念，规范各类交易行为，提升制度公平性。发展壮大专业投资力量，推动更多中长期资金入市。坚持市场化法治化方向，坚定不移深化资本市场改革，扩大制度型开放，夯实资本市场高质量发展的制度基础。

同时，代表还建议进一步加大对各类证券违法犯罪行为的惩治力度，形成更多有宣示效应的案例，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益，维护公开公平公正的市场秩序。

对于市场提出的意见建议，证监会表示，将认真对待来自各个方面的意见建议包括批评意见，经过论证切实可行的马上就办，一时不具备条件的做好沟通解释，及时回应市场关切，依靠各个方面的共同努力把资本市场建设好、发展好。

问题导向，提升上市公司投资价值

回顾观察去年以来的监管动向可以发现，为提升市场活跃度、提振投资者信心，证监会一直在密集调研，梳理制度规则，发现问题，并进行针对性改革完善。

前述参会人士告诉记者，座谈会上，多位参会代表建议，IPO应该首先重视质量，为投资者提供优质投资标的。

多位参会代表建议，IPO应该首先重视质量，图为IPO示意图

记者获悉，证监会正评估总结近年来发行监管工作实践，更加聚焦严把IPO准入关，从源头上提高上市公司质量等方面，研究完善相关政策机制。重点是更加突出发行上市审核监管全链条的把关。证监会、交易所、派出机构都会加强发行上市监管，压实发行人第一责任和中介机构“看门人”责任。后续很可能进一步加大拟上市企业的督导检查力度，大力整治财务造假，对“带病闯关”形成更有力的震慑，倒逼发行人提高申报质量、中介机构提高执业水平。

针对上市公司监管方面，有参会代表提出，一些上市公司质量不高，甚至有的上市目的不纯，以“圈钱”“套现”为目的，严重影响投资者信心，必须严厉打击，并对减持、分红等制度提出完善建议，希望能够更加注重公平性，加强中小投资者权益保护。

针对这些问题，证监会前期已经出台了提高上市公司质量的专门文件，目前正着眼于惩治财务造假、打击违规减持、提高分红回报、加强市值管理等市场关切的问题作进一步研究，力求更好提升投资者信心，增强投资者获得感。

据了解，除了推动上市公司质量方面，与会代表还聚焦制约资本市场长远发展的其他体制机制和政策问题深入探讨，建议坚持市场化法治化方向，坚定不移深化资本市场改革，扩大制度型开放，夯实资本市场高质量发展制度基础。从监管部门工作动向看，继续通过深化改革开放推出针对性措施，破解突出问题也是下一步重点。

突出专业机构力量，提升券商、公募能力

“春节前后，调研和梳理工作一直没有停。”有接近监管人士告诉记者，稳市场、稳信心需要与市场沟通，需要各方协同，券商、公募以及私募、外资等作为专业机构，都是需要找准自己的功能定位，发挥稳市场、稳信心政策落地的抓手作用。

前述参会人士告诉记者，行业机构在座谈会上表示，将深入学习领会中央金融工作会议精神，端正经营理念，专注主业、优化结构，着力提升服务实体经济和投资者的能力。

而据第一财经记者了解，为了进一步规范行业机构发展，同时激励行业机构更好发挥市场功能，证监会目前正在研究完善行业机构监管模式，健全机构、人员、业务等方面的制度体系，强化机构合规风控要求。同时，健全监管激励约束机制，更加突出赏优罚劣，推动证券公司和公募基金能力提升。

当前，公募基金已经成为居民投资股市的重要途径。不过去年以来，不少投资者对公募基金收益率还不够满意，包括希望公募基金加强公募基金投研核心能力建设，摒弃明星基金经理现象，健全投研体系建设，同时进一步降低费率水平，更好服务投资者等。

记者获悉，证监会将加快权益类产品注册节奏，进一步丰富宽基指数基金产品及对应期权产品供给，同时加强与相关部门协同，推动引入更多中长期资金入市。督促公募基金等投资机构履行受托责任，增强专业能力，更好服务居民财富保值增值。